賢者のＣＦＤ

１３日　ロイターより
　国際通貨基金（ＩＭＦ）の篠原尚之副専務理事は１３日、日本経済の先行きには不確実性が強く、下振れリスクがかなり大きいとの見解を明らかにした。

　ＩＭＦは１１日に公表した最新の世界経済見通し（ＷＥＯ）で、２０１１年の日本の経済成長率予想を１月時点の１．６％から１．４％に引き下げた。一方、２０１２年については１．８％から２．１％に引き上げた。
篠原副専務理事はロイターのインタビューで、「（日本経済の）先行きは非常に不確実性が多い。我々が出したのは当面に見通しに過ぎず、２－３カ月中に電力やサプライチェーンの問題が一応収まるという前提の下での推計だ」と説明した。
　「リスクとしてはかなり強いダウンサイドの方向だ。今後の進展によっては分からない」とし、「仮に電力供給の問題が長引いたり、原発の状況が悪くなるとアウトルック自体変わってくる」と述べた。　
同副専務理事は円安による輸入コスト高に言及し「第２・四半期は円安が（景気の）ブレーキに働く可能性は高い」との見方を示した。ただ、年後半に鉱工業生産が立ち直れば、これまでのように円安が輸出の追い風になると分析した。

　サマータイムや夏休みを長くしたりして対応するのでしょうが短期的でなく長期的な方法も考えないといけませんね。急に停電があると
ＨＤＤなどは、危ないですね。

　マーケットを見るといろいろなニュースが出るたびに敏感に反応しています。過剰に反応する場合が多いので歪みが生じるケースが多々見受けられます。オプションは、証拠金が上がりすぎて仕掛けにくい状況ですがよく見るといろいろなマーケットでチャンスが落ちています。一つ一つ拾っていきましょう。

CMC Markets Japan

IGマーケッツ証券株式会社
よろしかったらカチッとしてやって下さい。

こちらも
にほんブログ村

　ヨーロッパの財政危機が時間差でいろんなところででています。
今後もでてくるでしょうので、危ないところを早めに見ておきましょう。
まずは、スペイン。スペインとドイツの株価指数を３年、６ヶ月、３ヶ月で比べてみました。

共同通信より。
スペインからの報道によると、同国のルバルカバ第１副首相は８日、記者団に対し財政危機のポルトガルが欧州連合（ＥＵ）などに金融支援を要請したことについて「スペインは（ユーロ防衛の）難攻不落の防波堤になる」との考えを示した。

　ギリシャ、アイルランドからポルトガルへ飛び火した欧州の財政危機は、やはり財政再建途上にある大国スペインへの波及を防げるかどうかが最大の焦点となっている。

　第１副首相は「この数カ月でスペインは多くの変革を成し遂げた」と述べ、緊縮財政策や社会保障費の削減など財政再建案を次々と成立させた点を強調。「スペインが成すべき改革を実行していることに異論はないと思う。状況はポルトガルと全く違う」とスペインが金融支援を求める事態には陥らないとの自信を示した。

CMC Markets Japan

IGマーケッツ証券株式会社
よろしかったらカチッとしてやって下さい。

こちらも
にほんブログ村

　今週もいろいろとニュースがありました。国内では、やはり原発事故にマーケットが振り回されているようです。
海外では、中東の政情不安からか石油価格が動いています。そしていつの間にか金も高値を更新です。
アメリカ国債は、サヤが大分縮まりました。チャートギャラリーでこちらが表示できることに、今日まで気づいていなかったのは私です。

　まだまだ、マーケットにはひずみが見受けられます。少ない枚数で確実に稼いで行きましょう。

このチャートは、チャートギャラリー
で作っています。

CMC Markets Japan

IGマーケッツ証券株式会社
よろしかったらカチッとしてやって下さい。

こちらも
にほんブログ村

ポルトガルが欧州連合（ＥＵ）に金融支援を要請

ポルトガルのソクラテス首相は６日夜（日本時間７日未明）、欧州連合（ＥＵ）に金融支援を要請。
自力での財政再建を断念。ユーロ圏諸国で救済を要請したのはギリシャ、アイルランドに次ぎ３カ国目。

議会の反対で予算削減案を拒否されてから

しかし議会で予算削減案を拒否された同首相が３月２３日に辞表を提出してからポルトガル国債は急落（利回りは上昇）。

１０年国債の利回りは今週、ユーロ導入以降で最高の８．８０４％に達した。

ポルトガルへの支援の規模は最大７５０億ユーロ（約９兆２０００億円）に上る可能性があるとのことです。

　以上のニュースに接してポルトガルの株価指数PSI20:IND ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI-20指数とEUの優等生ドイツのＤＡＸ指数を比べてみました。

ニュース発表前の３月中旬から動いていますね。結構動きがあるので反復して取れそうですね。
ところでポルトガルの株価指数って売買出来たっけ？

ありました。ＣＭＣでPSI20:IND ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI-20指数の売買が出来るみたいです。
CMC Markets Japan

IGマーケッツ証券株式会社
よろしかったらカチッとしてやって下さい。

こちらも
にほんブログ村

　少し落ち着きましたので、土曜日に定点観測を再開します。

ナスダックと日経２２５の鞘グラフです。３／１１を境に急激に動いています。
地震発生後すぐにポジションを建てられれば大きな利益になったでしょうが、現実的でないです。
このぐらいは、動くという目安にはなると思います。

ＮＴのサヤは、前回チャンスだとしてＵＰしたときから拡大しています。
普段使っている証券会社の証拠金が通常通りなら必ず建て玉していた所です。

ｔｏｐｉｘのＭＡＣＤです。変化がよく分かりますね。
こんなにあれた相場では、こわくってお休みするのが一番です。
チャンスはもちろんありますが投資と言うよりも投機にに近くなります。

ドル円は意外とまとまっています。円高に大きくふれた後円安方向です。

IGマーケッツ証券株式会社
よろしかったらカチッとしてやって下さい。

こちらも
にほんブログ村

　ｎｔのサヤグラフを見ていたらサヤが急激に縮小した後に拡大傾向にあります。

平均への回帰を期待するならば可能性は高いはずです。

でも今回は、仕掛けません。証拠金が上がるので資金を多く拘束されるからです。

　ＮＴだけでなく価格のひずみがあちこちに見受けられます。

一つ一つ少な目の枚数で仕掛けて行く予定です。

　投資は、自己責任で。特にレバレッジを効かせた物はご注意を。

IGマーケッツ証券株式会社
よろしかったらカチッとしてやって下さい。

こちらも
にほんブログ村

先週以来オプションのことばかり書いています。それだけインパクトが強かったということだと思って下さい。
オプションのボラティリティーはＨＶとＩＶで表されます。その内ＩＶは、市場参加者の心理状態を反映するといわれています。昨年の秋以来ＩＶはどんどん低下してきました。それが、地震発生後にはとんでもない数字が出ていました。日経２２５が下がると特にプットのＩＶが上がりますが今回は、１００を越えていました。チャートギャラリーのオプション場帳をのせておきますのでご確認下さい。

日経２２５オプション４月限７５００ｐｕｔ

ほとんど５０円以下だった物が一時は１２００円を突破しています。地震前には７５００円は安全ラインでしたのでこのあたりのプットを大量に売っていた人もいるはずです。１２００円の変動ですと１枚につき１２０万円ですので、これを１０枚も打っていたら1２００万円となります。さらに証拠金が上がっていますので建て玉を維持することはほとんど不可能です。追い証が掛かって強制手じまいになった講座が沢山あるはずです。さらにみずほ銀行のシステムトラブルが追い打ちをかけています。

日経２２５オプション場帳３／１０

日経２２５オプション場帳３／１５

日経225オプション場帳２011318
　　

IGマーケッツ証券株式会社
よろしかったらカチッとしてやって下さい。

こちらも
にほんブログ村

　東北関東大地震で被災された方々にお見舞い申し上げます。

　先週は、マーケットが大荒れだった。特に福島原発のニュースで急激な下降が見られた。
日経２２５先物や２２５オプションで売りのポジションを取っていた投資家が多大なダメージを負ったようだ。

　今後のトレードでロングポジションを２２５先物売りでカバーしなければならないので、証券会社ごとの証拠金を調べてみた。
証券業務から撤退を決定したひまわり証券を筆頭に各社軒並みＵＰしていた。

各社の広報をまとめてみた

ＳＢＩ証券
大阪証券取引所が発表しておりますプライス・スキャンレンジの予想値では2011/3/28（月）から96万円と、現行の27万円から大幅に変更となる予定です。追加証拠金の発生には十分ご注意ください。

先物1枚あたりのSPAN金額
変更前27万円
変更後96万円
2011/3/16（水）
必要委託証拠金
当社SPAN 証拠金（発注済の注文等を加味したSPAN 証拠金）×100％－ネットオプション価値の総額
当社SPAN 証拠金（発注済の注文等を加味したSPAN 証拠金）×140％－ネットオプション価値の総額

松井証券
平成23年3月11日に発生した東北地方太平洋沖地震後の株式相場の急落に伴い、当社における先物・オプション取引顧客につきまして、決済損に対する不足金が35億円発生いたしました。なお、上記不足金の主な発生要因はオプションの売建によるものです。

(SPAN証拠金額×200%)－ネット・オプション価値の総額
「日経225先物取引」「日経225mini」の建玉の枚数上限
変更後 変更前
日経225先物取引 0枚
※新規取引の停止 100枚
日経225mini 0枚
※新規取引の停止 1,000枚

kabu.com
東北地方太平洋沖地震以降の国内株価指数の急落等、相場環境の急変に伴い、上場先物・オプション取引、株式信用取引および為替証拠金取引に係る当社顧客の決済損に関し、預かり証拠金等を超える不足金が合計約39億円発生いたしました。

ひまわり証券
月22日(火)大引け後の値洗いより、SPAN証拠金の掛け目を下記の通り変更させていただきます。
————————————————
＜通常口座での必要証拠金＞
●日経225先物・mini、TOPIX先物
　現状：SPAN×200%　→　変更後：SPAN×500%

●日経225オプション
　現状：SPAN×200%-NOV → 変更後：SPAN×500%-NOV

＜アクティブ口座での必要証拠金＞
●日経225先物・mini
　現状：SPAN×80%　→　変更後：SPAN×500%
————————————————
3月22日(火)大引け後の値洗いからの必要証拠金は以下の通りです。
＜通常口座＞
・日経225先物 1枚：1,350,000円
・日経225mini 1枚：135,000円
・TOPIX先物 1枚：975,000円

3月11日に発生した東北地方太平洋沖地震およびこれに端を発した福島第一原子力発電所事故の影響により、週明けの3月14日から同15日にかけて日経平均株価指数が2,000円を超える大幅な値下がりとなりました。この結果、当社で株価指数先物・オプション取引をされていた多数のお客様において多額の損失が発生し、当社におけるお客様からのお預り資産が大きく減少しました。
このため、今後の証券事業における収益が大きくは期待できないことから、当該事業を廃止し、FX事業に特化することといたしました。

　各社大変みたいですね。特にオプションに力を入れていたひまわり証券はいたいでしょう。ここは、オプションチャレンジ２００とか１０００とかでメンバーを募集してやっていました。月に１０％を目標にするとかで数字が高すぎるので危ないと思っていました。事実、２０１０年も４月か５月で大損失をメンバーに出させていました。手法としてファーアウトのプットを多数売るポジションを取っていましたので今回のように２２５先物が１０００円を超えて下落すると損失がＩＶの上昇もあって証拠金を軽く超えてしまったことでしょう。
　オプションは、売りの方が勝率が高いですが破産するのも売りが圧倒的です。（買いは、損失が限定なのに対して売りは損失無限大ダカラです。）今後、ＩＶが減っていくと思われますが慎重にやらないと飲み込まれます。単純な売りではなくさや取りのポジションで臨まれることを薦めます。

IGマーケッツ証券株式会社
よろしかったらカチッとしてやって下さい。

こちらも
にほんブログ村

　東北関東大地震の影響でご存知のようにマーケットは大荒れです。

私もロングしていた玉で大きく被害を受けました。

　福島の原発の問題が決着するまでは、様子見です。

鞘取りの方もいったん撤退しました。荒れた海では泳がない主義です。

　オプションの方も昨日見ていました。ＩＶが100を軽く超えて物凄いですね。

ある程度ＩＶが上がった状態でレシオスプレッドが頭をよぎりましたがやらなくってよかったです。

原市場が1,000円動くとどうしようもないですね。

ある程度先行きが見えてからＩＶの減少の方で稼ぐつもりです。

しばらくは、おとなしくしています。

　緊急時にマーケットでちゃんと取引できるか分かりませんし。

かちっとしてね
にほんブログ村

世界を取引したかったら
CMC Markets Japan
エフエックス・オンライン・ジャパン